天然の「日本三大美林」の一つで、樹齢300年以上の木曽ひのきが林立しています。1600年代の半ばに、当時木曽の山を管理していた尾張藩が、「木一本、首一つ」という厳しいおふれを出して山の木を守り始めたことで、現在の美林の姿に至っています。
1982年には「第1回全国森林浴大会」が開催され、「森林浴発祥の地」としても知られています。近年では、健康増進効果の期待できる「森林浴」が注目され、ゆっくりと森林散策を楽しむことを目的として訪れる方が増えてきています。
赤沢自然休養林内には森林鉄道も走っており、森の爽やかな風を感じながら手軽に森林浴を楽しめるため、多くの人に人気です。